Деривативы — основные понятия и принципы

Лучшие брокеры бинарных опционов за 2020 год, народный рейтинг:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Лидер среди всех бинарных платформ.
    Лучший выбор для новичков и малоопытных трейдеров!
    Бесплатное обучение трейдингу и демо счет на любую валюту!
    Получите свой бонус за регистрацию в Бинариуме:

Что такое деривативы?

Производные финансовые инструменты или деривативы уже давно известны трейдерам. Сегодня вокруг этих контрактов ходит множество слухов, большая часть из которых не соответствует действительности. Реальность же такова, что ежедневный оборот рынка дериватив растет с каждым годом, составляя ежедневно более миллиарда долларов.

В чем суть дериватив

Деривативы интересны тем, что они могут использоваться и в качестве самостоятельного инструмента торговли, и в качестве инструмента хеджирования. Сегодня все большее число подобных сделок открывается брокерами, банками и другими крупными участниками рынков. При этом частные инвесторы часто не могут четко ответить, что такое деривативы.

Дериватив — контракт, который заключается между двумя сторонами, которые оговаривают условия совершения сделки через определенное время. При этом устанавливается время совершения сделки и цена.

Основные деривативы современного рынка:

  1. Форвардные контракты.
  2. Опционные контракты.
  3. Фьючерсные контракты.
  4. Свопы.

Форвардные контракты

Пояснить суть форвардных контрактов проще на примере. Допустим, вы решили приобрести автомобиль. Вы приходите в салон и обговариваете с менеджером марку машины, цвет, комплектацию, мощность двигателя и другие важные характеристики. При этом дилер вам говорит, что если заключить контракт сегодня и внести предоплату, то машина будет вам доставлена через 4 месяца. В этом случае вы заключаете контракт, что через 4 месяца дилер обязуется предоставить вам автомобиль, а вы обязуетесь внести оговоренную сумму денег. Это и есть форвардный контракт, согласно которому вы обязываетесь совершить сделку через 4 месяца.

Главные преимущества здесь в том, что вас не интересует цена машины в будущем, у вас уже есть четко оговоренная цена. С другой стороны здесь есть и риски, что машина может подешеветь, либо дилер может обанкротиться и не сможет выполнить своих обязательств.

Опционные контракты

Теперь предположим другую ситуацию — вы нашли лучший для себя автомобиль, который стоит 15000 долларов, но эта цена действует только 1 неделю. Безусловно, вы можете заключить форвардный контракт и обязать себя заплатить эти 15000 долларов, но есть и другой путь. Вы предлагаете дилеру задаток, например, в 100 долларов, чтобы тот придержал автомобиль до конца недели. Вне зависимости от того будете вы покупать его или нет эти деньги остаются дилеру в качестве комиссионных, но за вами остается право через неделю купить машину за 15000.

Список лучших платформ для торговли бинарными опционами:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Лидер среди всех бинарных платформ.
    Лучший выбор для новичков и малоопытных трейдеров!
    Бесплатное обучение трейдингу и демо счет на любую валюту!
    Получите свой бонус за регистрацию в Бинариуме:

Это и есть пример классического опционного контракта. У нас есть базовый актив (автомобиль), срок экспирации сделки (1 неделя), цена актива (15000 долларов) и комиссия (100 долларов). В результате у покупателя есть целая неделя, чтобы найти такой же автомобиль дешевле, чем 15000 долларов. Например, он находит такую же машину но уже за 14000. В этом случае он совершает покупку, а по опционному контракту первый дилер оставляет себе 100 долларов, что делает общую стоимость машины 14100 долларов. С другой стороны, если более заманчивого варианта на рынке нет, то через неделю покупатель приобретает автомобиль у первоначального дилера, и общая стоимость уже будет 15100 долларов. Но покупатель вправе просто отказаться от покупки, оставив дилеру 100 долларов.

В этом вся суть опционов — вы приобретаете ПРАВО совершить сделку по условиям, которые заранее оговорены. Тем самым производится элемент хеджирования.

Фьючерсные контракты

Фьючерсные контракты отличаются от опционных только тем, что в них покупатель не может отказаться от покупки. Это связано с тем, что у него теперь возникает не право купить автомобиль через неделю, а обязанность. То есть по прошествии недели, если рассматривать пример выше, покупатель обязан заплатить дилеру 15000 долларов и произвести покупку.

В этом случае также есть базовый актив (автомобиль), есть срок экспирации (1 неделя), есть цена фьючерса (15000) и комиссия (100). При этом трейдер не может через неделю отказаться от покупки, оставив дилеру только комиссию. Даже если реальная цена автомобиля на дату экспирации будет уже 5000 долларов, например, покупатель все-равно обязан заплатить изначально оговоренную сумму.

Спекуляции деривативами

Трейдинг деривативами интересен еще и тем, что он оставляет широкий простор для деятельности биржевых спекулянтов. Примеров таких спекуляций можно найти массу. Например, заключается опционный контракт на 100 долларов, после чего за счет изменения рыночной цены актива, на который заключался контракт, этот опцион продается другому участнику рынка, например, также за 100 долларов. В результате трейдер освобождается себя от необходимости сопровождения сделки, и получает 100% прибыль на свою инвестицию. И эта цепочка может быть очень длинной, ограничиваясь только временем экспирации опциона, после которого он уже перестает предоставлять право ведения торговли.

Основные понятия и концепции инновации

Автор работы: Пользователь скрыл имя, 12 Июня 2020 в 16:50, контрольная работа

Описание работы

Другие ученые склоняются к мнению, что «нововведение — это идея, практика или продукт, воспринимаемые индивидом как новые». В целом, в зависимости от места применения в западном менеджменте выделяются три группы нововведений:
Продуктовые — новые продукты, потребляемые в сфере производства или в сфере потребления.
Технологические — новые способы (технологии) производства старых или новых продуктов.
Управленческие — новые методы работы, используемые аппаратом управления.

Содержание работы

Введение…………………………………………………………………………. 3
1. Основные понятия и концепции инновации………………………………….6
2. Классификация инноваций…………………………………………………. 12
3. Значение инновационной деятельности в развитии предприятия…………16
4. Инновационные процессы……………………………………………………21
Заключение……………………………………………………………………….27
Список литературы………………………………………………………………28

Деривативы — основные понятия и принципы

Данная книга является по своей сути прекрасным учебным пособием для новичков в изучении производных финансовых инструментов. В основе многих торговых стратегий лежат деривативы. И не смотря на то, что существуют они достаточно долго, расширяется область их применения по мере того, как развиваются финансовые рынки. Одни, представленные в книге производные инструменты предельно понятны и просты. Другие же весьма сложные. Но в любом случае, нужно четко понимать выгоды и риски, связанные с ними, для их эффективного применения.

Книга «Деривативы курс для начинающих» сможет заинтересовать банковских специалистов, аналитиков, трейдеров и, кроме того, менеджеров, инвесторов, преподавателей и студентов экономических институтов. В последнее время деривативы не желают сходить с первых полос международных финансовых изданий. Это связано с их прямым отношением к краху ряда компаний и скандальным убыткам на этом фоне. Но не смотря на это, ими торгуют уже несколько столетий. Глобальный дневной оборот достигает миллиардов долларов по операциям с данными производными инструментами.

Цель книги «Деривативы курс для начинающих»

Существенные принципы и концепции, которые лежат в основе операций с деривативами и их самих, понять читателю этой книги будет не так уж и сложно. Они используются все более обширно участниками рынка, среди которых есть правительства, дилеры и брокеры, финансовые директора корпораций и даже индивидуальные инвесторы. Основной целью этой книги является, возможность дать читателю представление обо всех основных понятиях, которые имеют какое-то отношение к деривативам. Кроме того, эта книга призвана дать представление о принципах торговли данными инструментами.

Изначально, деривативы имели прочную связь со следующими товарами: луковицы тюльпанов, рис, пшеница. Согласно книге «Деривативы курс для начинающих», базовым активом деривативов в наши дни является товарно-сырьевая продукция. Но, не смотря на это, практически любые финансовые инструменты или индикаторы могут быть базовым активом. Таким образом, имеют место деривативы, которые основаны на процентных ставках и долговых инструментах, на валютах и фондовых индексах и также существуют такие, которые основаны на других деривативных контрактах.

  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Лидер среди всех бинарных платформ.
    Лучший выбор для новичков и малоопытных трейдеров!
    Бесплатное обучение трейдингу и демо счет на любую валюту!
    Получите свой бонус за регистрацию в Бинариуме:

Добавить комментарий