Рост цены на золото в 2020 году

Лучшие брокеры бинарных опционов за 2020 год, народный рейтинг:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Лидер среди всех бинарных платформ.
    Лучший выбор для новичков и малоопытных трейдеров!
    Бесплатное обучение трейдингу и демо счет на любую валюту!
    Получите свой бонус за регистрацию в Бинариуме:

Глава Международного энергетического агентства спрогнозировал рост цен на нефть в 2020 году

«В этом году мы по-прежнему ожидаем, что цены будут низкими, а с середины 2020 года мы ожидаем отскок, к 2020 году (цена достигнет. — RT) $80 за баррель», – цитирует РИА Новости Бирола.

  • Лента новостей
  • Картина дня

© Автономная некоммерческая организация «ТВ-Новости», 2005—2020 гг. Все права защищены.

Сетевое издание rt.com зарегистрировано Роскомнадзором 21 декабря 2020 г., свидетельство Эл № ФС 77-68119

Главный редактор: Симоньян М. С. Адрес редакции: Москва, Боровая улица, 3к1. Телефон: +7 499 750-00-75 доб. 1200 E-mail: [email protected]

Организации, признанные экстремистскими и запрещённые на территории РФ

Глобальные экономические циклы и цены на золото и нефть до 2020 года

1. Глобальные экономические циклы, индикатор фазы цикла и текущий момент.

В начале 20 века русский ученый Николай Дмитриевич Кондратьев — зам.министра продовольствия в правительстве Керенского, профессор Сельскохозяйственной академии, создатель и руководитель Института Коньюктуры с 1920 до 1928г (он был репрессирован и умер в 1938 году) — выявил длительные колебательные циклы в мировой экономике. В рамках одного цикла мировая экономика переживает период подъема и период спада, после чего цикл повторяется опять. Каждый период составляет около 45-50 лет.

Периоды подъема связаны с появлением новых технологий, позволяющих получать предпринимателям высокую прибыль и тем самым стимулирующих рост рыночной активности. Периоды спадов связаны с насыщением рынков и падением предпринимательской активности до момента появления новых перспективных источников высокого дохода. На этапе спада внимание предпринимателей и инвесторов переключается на сохранение накопленного — традиционно в этой роли выступает золото.

Список лучших платформ для торговли бинарными опционами:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Лидер среди всех бинарных платформ.
    Лучший выбор для новичков и малоопытных трейдеров!
    Бесплатное обучение трейдингу и демо счет на любую валюту!
    Получите свой бонус за регистрацию в Бинариуме:

В работе «Большие циклы конъюнктуры и теория предвидения» (1928г.), Н.Кондратьев обозначил периоды трех выявленных им циклов:
Цикл 1. подъем 1790 — 1810/1817; спад 1810/1817 — 1844/1851
Цикл 2. подъем 1844/1851 — 1870/1875; спад 1870/1875 — 1890/1896
Цикл 3. подъем 1890/1896 — 1914/1920; спад с 1914/1920

Конкретные даты начала и конца циклов были определены Н. Кондратьевым на основе анализа многочисленных эмпирических данных по промышленности и сельскому хозяйству (сельское хозяйство играло ведущую роль в экономиках того времени). Аналитические методы были просты, математической модели не было, и в своих опубликованных работах Н.Кондратьев не предложил единого вычисляемого индикатора, позволяющего конкретно указать место положения мировой экономики в рамках очередного цикла.

В 20 веке, уже после написания основных работ Н.Кондратьева, произошло ослабление роли сельского хозяйства в мировой экономике и масштабная предпринимательская активность переключилась на промышленность. В 1896 году, в Wall Street Journal, впервые был опубликован промышленный индекс DJIA, претендовавший на роль единого числового индикатора, отражающего состояние промышленного сектора американской экономики — крупнейшей экономики 20-го века.

Логично предположить, что при доминировании промышленного сектора, следуя закономерностям, выявленным Н.Кондратьевым, и с учетом мирового доминирования американского рынка, индекс DJIA должен отражать глобальные экономические циклы в 20-м веке.

Однако следует отметить особенность DJIA, препятствующую непосредственному использованию его в роли такого индикатора: свои циклы Кондратьев выявил на материале, когда единой мировой валютой было золото. А для расчета индекса DJIA использовались и используются цены акций в долларах. Несмотря на бреттон-вудские соглашения, по которым доллар должен был иметь постоянное золотое наполнение, с 30-х годов 20-го века доллар становился все более «бумажными» вплоть до 1971 г., когда золотое обеспечение было окончательно отменено. Поэтому мы введем новое понятие — » золотой DJIA «, который расчитывается как DJIA деленный на долларовую цену тройской унции золота. Это позволит исключить влияние американского печатного станка. Совместим на одном историческом графике циклы выявленные Н.Кондратьевым и среднегодовые значения «золотого DJIA»:

В этом графике цифры вертикальной шкалы справа показывают среднегодовые значения «золотого DJIA».
подробнее по этому графику

Глядя на этот график можно увидеть следующее:

1. Как и следовало ожидать, циклы Кондратьева и циклы колебаний «золотого DJIA» совпадают по динамике и, очень похоже, отражают один и тот же циклический процесс.

2. Максимальное значение индекса золотого DJIA имеет тенденцию к увеличению с каждым циклом, а вот значение в нижней точки спада повторяется, соответствует некоторому устойчивому дну и равно 2-3 единицам «золотого DJIA».

3. На текущем этапе мировая экономика проходит этап спада и достигнет дна примерно в 2020 году.

Далее предположим, что прохождение дна текущего цикла будет аналогично по тренду «золотого DJIA» прохождению дна предыдущего цикла в 1976-1986 годах (см. формулу и график ниже). Значение тренда «золотого DJIA» в нижней точке будет равно 2-3 единицам, как в предыдущих циклах

2. Прогнозируем значение долларового индекса DJIA до 2020 года.

В предыдущей части мы предположили, что поведение пары DJIA/золото соответствует фазе экономического цикла. Пара доллар/DJIA не столь независима, так как легко попадает под давление американского печатного станка и заимствований. Поэтому именно значение золотого DJIA должно отражать ожидания инвесторов, поскольку именно золото, исторически является основной альтенативой инвестиций в бизнес. В тоже время, динамика DJIA традиционно является общепризнанным индикатором состояния экономики для инвесторов — если DJIA растет — значит, можно инвестировать в экономику. Если DJIA падает — надо выводить деньги.

Рассмотрим далее, как менялся долларовый DJIA при прохождении дна в предыдущих экономических циклах. Таких моментов было два: 1929-1934 и 1965 — 1980 (ранее DJIA еще не существовал, т.к. экономика была, преимущественно, сельскохозяйственной).

На этих графиках мы видим, что в обоих случаях «золотой DJIA», как индикатор, одинаково эффективно показал спад экономики и падение до уровня дна начала 20-го века.

Однако, долларовый DJIA, в этих двух случаях вел себя по разным сценариям.

В 30-е годы , при условно золотом долларе, DJIA послужил отличным индикатором и продемонстрировал общественности падение экономики. В результате Америка получила панический сброс акций и тяжелую экономическую депрессию. Жесткие меры Рузвельта — отмена хождения золотого доллара в Штатах с обязательной сдачей золота в казну — позволила подкорректировать ситуацию и долларовый DJIA немного подрос, симулируя рост экономики и стимулируя активность инвесторов.

В 70-е годы Штаты смогли обойтись без паники и без катастрофы при прохождении дна экономического цикла — за счет полной отмены золотого обеспечения доллара и явного управления значением долларового DJIA. А через него и умами инвесторов. Как только индекс DJIA начинал падать ниже 800 — его поднимали. И так до начала следующего цикла в начале 80-х. В то же время «золотой DJIA» показал фактическое падение фондового рынка и экономики на историческое дно около отметки 2,5. Но паники не было и дно было пройдено гораздо мягче.

Теперь мы видим, что история знает два альтернативных сценария прохождения дна экономического цикла :

Первый сценарий условно назовем «честный» — когда массам видно, что все плохо, DJIA падает, дефляция и в экономику инвестировать нет смысла. Это вызывает панику, остановку предпринимательской активности, депрессию.

Второй сценарий условно назовем «мягкий» — когда прохождение спада и дна скрыто искуственной поддержкой DJIA на уровне незначительного роста и массовой паники нет.

Именно эти два алтернативных варинта регулярно формулирует Михаил Хазин, прогнозируя прохождение по печальному первому сценарию.

Посмотрим, как выглядит текущий момент на графиках DJIA и «золотого DJIA» и сравним с предыдущим циклом:

Мы видим, что штаты проводят свою «мировую» экономику через дно экономического цикла по испытанному сценарию, с легким повышающим трендом DJIA и линией поддержки на уровне 9000. Паники нет. Прошли уже большую часть пути. Возможно, штатам удасться продержаться без паники до начала подъема?

В подтверждение гипотезы о прохождении по второму сценарию тренд DJIA 2000-2020:

Один из методов, которым сейчас поддерживается DJIA при падении к уровню поддержки — печать долларов — все могут увидеть здесь:

Можно видеть, что с падением DJIA в 2007-2009 (называемым рецессией) боролись именно увеличение долларовой массы.

4. Прогноз цены на золото до 2020 года.

Если мои предыдущие прогнозы реалистичны м можно опираться на тренды «золотого DJIA» и долларового DJIA, то следующее, что мы можем рассчитать — это прогноз тренда долларовой цены на золото: делим среднегодовые прогнозные значения долларового DJIA (который нужен для обеспечения симуляции роста экономики — берем тренд прошлого цикла) на значения золотого DJIA (которые зависят от фазы экономического цикла). Получаем следующий график:

Итак, прогноз потолка в цене на золото — 6500 долларов за унцию. Т.е. цена вырастает примерно в 6 раз. И это не золото подорожает, а бумажный доллар подешевеет для симуляции роста DJIA.

В качестве проверки — график среднегодовой цены золота в момент прохождения дна предыдущего экономического цикла. Мы видим рост в те же 6 раз.

Хотя, реальный график отличается от расчетной модели тренда:
— среднесрочные колебания долларовой цены на золото вокруг линии тренда;
— более ранний и крутой подъем цены золота (спекулятивный пузырь);
— более затяжной и пологий спад цены.

Имейте в виду, это все достаточно примерные расчеты, но в любом случае, золото должно совершить очень значительный скачок с последующим затяжным падением.

5. Цена на нефть.

Получив прогноз долларовой цены золота, переходим к следующему интересному вопросу — прогноз тренда цены на нефть. Для этого добавляем нефть в модель, в связке с золотом и бумажным долларом.

Сначала будем прогнозировать цену нефти в золоте, т.е. среднегодовую долларовую цену за баррель нефти, деленую на среднегодовую долларовую цену тройской унции золота.

А потом, на основе прогноза долларовой цены золота, посчитаем долларовую цену нефти.

Очень интересный график:

период 1860/1880 — похож на график физического затухающего колебательного процесса, известный по школьному учебнику физики — поcле нескольких уменьшающихся колебаний система приходит в равновесное состояние стабильности.

Как видим, с 80-х годов 19-го века нефть в золоте стоит удивительно стабильно, от 0,03 до 0,08 унций за баррель.

Есть периоды «дорогой» нефти и есть периоды «дешевой» нефти, но нет никакого долгосрочного повышающего или понижающего тренда. И нет выраженного колебательного процесса (для интересующихся — причины стабильности цен на нефть анализирует, например, известный аналитик, директора ЦЭНЕФ, И. Башмаков в работе «Цены на нефть: пределы роста и глубины падения»).

С учетом падения мировых объемов добычи нефти и конфликтными ситуациями на Ближнем Востоке, можно логично предположить, что в ближайшие годы нефть будет «дорогой», с трендом около 0,08 унций золота за баррель. На основе прогноза тренда цены золота мы получаем следующий прогноз тренда долларовых цен на нефть:

И опять, для проверки, смотрим реальный график долларовых цен на нефть при прохождении дна предыдущего экономического цикла.
Отметитм, что мы видим те же отличия от расчетной модели, что и по золоту:
— более ранний и крутой подъем цены;
— более затяжной и пологий спад цены.

При этом пик цены по нефти в прошлом цикле был достигнут на год позже, чем по золоту.

Вы можете поэкспериментировать с праметрами модели с помощью калькулятора, который обсчитывает следующую модель:

Цены на золото в 2020 году – прогноз от Sberbank CIB и динамика

Денежные вложения в золото являются еще одним способом получения пассивного дохода (при условии увеличения его стоимости за определенный период времени). Для того чтобы выяснить, принесет ли прибыль такой вклад в 2020 году, необходимо ознакомиться с мнениями экспертов. Точных сведений, конечно, ни один из них не даст, но приблизительно предварительную картину изменения цен на драгоценный металл сформировать можно.

Цены на золото в 2020 году: мнения экспертов

В настоящее время ключевой уровень цен на золото установлен на отметке в 1338 долларов за унцию. При этом большинство экспертов предполагает, что в 2020 году средняя цена унции составит примерно 1350 долларов.

Специалисты из Sberbank CIB предполагают, что в начале 2020 года цены на золотой металл снизятся до 1300 долларов за унцию, этой же точки зрения придерживаются и представители Союза золотопромышленников.

По прогнозам аналитиков, средняя стоимость металла начнет увеличиваться только в четвертом квартале 2020 года, и лишь в том случае, если Федеральная резервная система США поднимет ключевую банковскую ставку. Это неминуемо приведет к росту курса доллара, и, как следствие, увеличению цен на золото, которое торгуется именно в американской валюте.

Кроме того, на увеличение стоимости металла могут оказать влияние следующие факторы:

  • закрытие ряда золотодобывающих производств в мире в связи со снижением цен;
  • рост спроса, обусловленный повышенным интересом инвесторов к золоту как к средству накопления и сбережения денег;
  • уменьшение объемов выпуска золотых монет Центральным банком России в 2020 году;
  • сокращение природных мировых запасов золота.

Сложности, возникающие при прогнозировании возможных цен на золото, связаны с высокой волатильностью драгоценного металла. За короткий период стоимость унции может существенно измениться на фоне скачков спроса со стороны инвесторов.

Динамика стоимости золота за все время

Итак, предварительный прогноз свидетельствует о том, что незначительный рост стоимости унции золота начнется лишь к концу 2020 года. При этом на этот показатель влияет большое количество факторов, точно предсказать изменение которых практически невозможно. Именно поэтому не стоит вкладывать всю имеющуюся наличность в золотые монеты, а изучить альтернативные способы получения пассивного дохода и распределить финансы между ними.

  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Лидер среди всех бинарных платформ.
    Лучший выбор для новичков и малоопытных трейдеров!
    Бесплатное обучение трейдингу и демо счет на любую валюту!
    Получите свой бонус за регистрацию в Бинариуме:

Добавить комментарий