Скользящие средние теория и практика

Лучшие брокеры бинарных опционов за 2020 год, народный рейтинг:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Лидер среди всех бинарных платформ.
    Лучший выбор для новичков и малоопытных трейдеров!
    Бесплатное обучение трейдингу и демо счет на любую валюту!
    Получите свой бонус за регистрацию в Бинариуме:

Самотаев И. Джон Дж. Мэрфи Технический анализ фьючерсных рынков: теория и практика

Название Самотаев И. Джон Дж. Мэрфи Технический анализ фьючерсных рынков: теория и практика
страница 39/75
Дата публикации 01.08.2020
Размер 5.85 Mb.
Тип Книга

zadocs.ru > Информатика > Книга

Центрирование среднего скользящего

Наиболее статистически верным способом построения сред­него скользящего является центрирование (см. рис. 9.8 а и б). Центрированием называют такой вид построения, когда среднее скользящее устанавливают в центр временного периода, который оно охватывает. Например, десятидневное среднее скользящее строят с пятидневным запаздыванием, двадцатидневное — с деся­тидневным. Однако центрирование как способ построения сред­него скользящего имеет один крупный недостаток — сигнал, знаменующий смену тенденции, значительно запаздывает. Поэ­тому среднее скользящее обычно откладывается в конце периода, а не в середине. Метод центрирования используется почти исключительно аналитиками, занимающимися циклическим анализом, так как центрирование помогает выделять рыночные циклы. В главе 14 мы остановимся несколько подробнее на том, как это делается.

^ СООТНЕСЕНИЕ ДЛИТЕЛЬНОСТИ СРЕДНИХ СКОЛЬЗЯЩИХ С ЦИКЛАМИ

Многие аналитики считают, что временные циклы играют важную роль в развитии рынка. Поскольку такие циклы повторяются и их можно измерить, то становится возможным определить приблизительное время достижения рынком вершины или основания. Различные временные циклы, начиная с пятидневного и заканчивая долгосрочным, пятидесятиче­тырехлетним циклом Кондратьева, развиваются одновремен­но. В одной из последующих глав мы более подробно разбе­рем эту интереснейшую область технического анализа.

Рис. 9. 8а ^ Пример простого двадцатиоднодневного среднего скользящего. Оно достаточно эффективно выявляет изменения тенденции .

В данной главе мы затронули тему циклов для того, чтобы показать, что между соответствующими циклами, которые влияют на тот или иной рынок, и средними сколь­зящими, которые следует использовать на данном рынке, существует взаимосвязь. Другими словами, длительность среднего скользящего следует подбирать таким образом, чтобы она соответствовала циклам, которые определяют развитие данного рынка.

Итак, между средними скользящими и рыночными цикла­ми существует определенная взаимосвязь. Например, одним из наиболее известных циклов, которым подчиняется разви­тие фьючерсных рынков, является месячный цикл. Календар­ный месяц включает двадцать или двадцать один торговый день. Циклы обычно соотносятся с другими — более длитель­ными или короткими. Связь паралельных циклов различной протяженности носит гармонический характер, то есть опре­деляется коэффециентом 2. Так, более крупный цикл — в два раза длиннее, чем исходный, меньший — в два раза короче.

Таким образом, именно месячный цикл объясняет широ­кое распространение таких средних скользящих, как пяти-, десяти-, двадцати- и сорокадневное. Двадцатидневный цикл является месячным. Сорокадневное среднее скользящее — это двадцатидневное, помноженное на коэффициент 2. Десятид­невное составляет половину двадцатидневного, а пятиднев­ное — половину десятидневного.

Рис. 9.86 Так выглядит то же двадцатиоднодневное среднее скользящее после центрирования Можно заметить, что прогностические способности кривой такого индикатора, в основном, довольно слабы. Метод центрирования наиболее эффективен при выявлении рыночных циклов.

Список лучших платформ для торговли бинарными опционами:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Лидер среди всех бинарных платформ.
    Лучший выбор для новичков и малоопытных трейдеров!
    Бесплатное обучение трейдингу и демо счет на любую валюту!
    Получите свой бонус за регистрацию в Бинариуме:

Итак, особую популярность некоторых средних скользящих (включая четырехдневные, девятидневные и восемнадцатиднев­ные, которые являются производными от пяти, десяти и двадца­тидневных) можно объяснить цикличностью развития рынков, а также гармоничной соотнесенностью параллельно развиваю­щихся циклов. Кстати, именно четырехнедельный цикл позволя­ет объяснить эффективность и широкое распространение в анализе «правила четырех недель», на котором мы более подробно остановимся далее в этой главе, а также его сокращенного варианта — «правила двух недель».

^ СРЕДНИЕ СКОЛЬЗЯЩИЕ НА ОСНОВЕ ЧИСЕЛ ФИБОНАЧЧИ

Более подробно числа Фибоначчи мы будем рассматри­вать в главе, посвященной теории волн Эллиота. Однако уже сейчас я хотел бы упомянуть, что этот ряд, универсальность которого явно носит какой-то мистический характер -13,21, 34, 55 и так далее — прекрасно подходит для построения средних скользящих — и не только на дневных графиках, но и на недельных. Число «21», на основе которого строят одно из довольно распространенных средних скользящих (о кото­ром мы уже упоминали, когда рассказывали о дневных’ гра­фиках), также входит в последовательность Фибоначчи. Три­надцатинедельное среднее скользящее, которое используют, анализируя недельные графики, одинаково хорошо подходит для работы на рынках ценных бумаг и товарных активов. Мы еще вернемся к этой теме и более подробно рассмотрим проблемы использования последовательности Фибоначчи в главе 13 (см. рис. 9.9 а-г).

^ СРЕДНИЕ СКОЛЬЗЯЩИЕ ПРИМЕНИТЕЛЬНО К ЛЮБОМУ ВРЕМЕННОМУ ДИАПАЗОНУ

В основном, средние скользящие используются для ана­лиза дневных графиков. Однако читатель должен знать, что временные рамки применения данной методики не ограни­чены — от анализа долгосрочных тенденций до сверхкраткос­рочной торговли. Долговременные средние скользящие, такие как десяти- и тринадцатинедельные в сочетании с трид­цатинедельными средними скользящими давно используют­ся на фондовых рынках, но практически не применяются на товарных фьючерсных рынках. Десяти- и тридцатинедель­ные средние скользящие могут быть использованы для ана­лиза основной тенденции на недельных графиках непрерыв­ного развития, охватывающих несколько лет (см. рис. 9.10).

Рис. 9.9а Примеры применения средних скользящих, построенных на основе некоторых чисел Фибоначчи. Точечная, недавно пересеченная линия — стосорокачетырехдневное среднее скользящее. Она является эквивалентом тридцатинедельного среднего скользящего. Кроме того, на графике представлены тринадцати- и тридцатичетырехдневная кривые. Тринадцатид­невное среднее скользящее (сплошная линия), поднимаясь, пересекло тридцатичетырех­дневное (пунктирная линия), при этом возник сигнал к покупке.

Рис.9.9б Еще один пример тринадцати-, тридцатичетырех- и стосорокачетырехдневного средних скользящих, построенных на основе последовательности Фибоначчи. В конце декаб­ря тринадцатидневная кривая (сплошная линия) пересекла тридцатичетырехдневную (пун­ктирная линия), при этом возник четкий сигнал к покупке. Обратите внимание, что направле­ние развития рынка подтверждалось также более длительным, стосорокачетырехдневным средним скользящим (точечная линия). Обратите также внимание, что на обоих графиках во время застоя цен кривые давали немало ложных сигналов.

Рис.9.9в Пример комбинации тринадцати- и тридцатичетырехдневного средних скользящих (числа Фибоначчи). Обратите внимание, насколько уверенно они сдерживали восходящую тенденцию, наметившуюся еще в конце июля. Совсем недавно цены пошли вниз и пересекли обе кривые средних скользящих, указывая на возможный перелом тенденции. Третья кривая, которая находится значительно ниже линии цен, — стосорокачетырехдневное (тридцатине­дельное) среднее скользящее.

Рис.З.Зг Тринадцати-и тридцатичетырехдневное средние скользящие, построенные, как мы видим, на числах последовательности Фибоначчи, довольно неплохо отражали снижение цен. Сигнал к продаже возник в октябре, когда тринадцатидневная кривая, опускаясь, пересекла тридцатичетырехдневную. Недавно цены стали подниматься и пересекли при этом обе кривые. Рост рынка подтвердился, когда кривая тринадцатидневного среднего скользящего оказалась над тридцатичетырехдневной. Таким образом был подан сигнал, указывающий на возникно­вение восходящей тенденции. Теперь цены приближаются к стосорокачетырехдневной (трид­цатинедельной) кривой.

С другой стороны, средние скользящие также применяют­ся и на внутридневных графиках с целью краткосрочной торговли. Конечно, нет никакого сомнения, что с помощью таких графиков можно получить достоверный прогноз. Тем не менее один-единственный вопрос все-таки возникает: не снижает ли задержка по времени, которая присуща анализу с помощью средних скользящих, эффективность их примене­ния для внутридневных операций, где быстрая реакция на изменения рынка имеет столь важное значение.

Рис. 9.10 Пример построения кривых десяти- и тридцатинедельного средних скользящих на недельном графике непрерывного развития рынка английского фунта. Обратите внимание, как точно пересечение двух средних скользящих на отметке 2.30 в конце 1980 года сигнализирует о начале основной нисходящей тенденции.

Информационный портал Форекс Арена

Школа Форекс / Часть II. Технический анализ / Глава 15. Схождение-расхождение скользящего среднего (Moving average convergence-divergence)

Следующий вид индикатора технического анализа, который будет нами рассмотрен, носит название схождение-расхождение скользящего среднего (moving average convergence-divergence, MACD). Он представляет собой дальнейшее развитие применения теории скользящих средних к анализу финансовых рынков и, в частности, к анализу валютного рынка Форекс. При помощи данного индикатора можно определить точки ослабления сложившегося тренда и его разворота. Так как основная цель любого трейдера на Форекс – это торговля вдоль тренда, то данный индикатор позволяет определить наиболее подходящие моменты закрытия позиций в тот момент, когда сила основного тренда ослабевает, и возможен его будущий разворот, а также подходящие моменты открытия позиций, если такой разворот подтверждается.

Для построения индикатора схождения-расхождения скользящего среднего используются экспоненциальные скользящие средние, уже рассмотренные нами в соответствующей главе в рамках обучения Форекс. На ценовом графике индикатор представляет собой две кривые и гистограмму, которые строятся по следующему принципу. Сначала выбирается два периода (короткий и длинный) для построения кривых экспоненциального скользящего среднего. На практике для этой цели наиболее часто используются коэффициенты сглаживания 12 и 26. Сами кривые на ценовой график не наносятся, но высчитывается разница между ними, которая обозначается как MACD и строится в виде отдельной кривой под ценовым графиком. В дальнейшем уже для полученной кривой рассчитывается экспоненциальное скользящее среднее с определенным периодом. Для этого в торговых платформах наиболее часто используется значение коэффициента сглаживания 9. Полученная кривая обозначается как MACDAvg и тоже наносится под ценовым графиком. Две построенные таким образом кривые совершают колебания и пересекают друг друга, определяя точки ослабления основного тренда и его возможный дальнейший разворот. Разница же между полученными кривыми обозначается как MACDDiff и наносится в виде гистограммы также под ценовым графиком. Временные точки, в которых гистограмма принимает нулевое значение, как раз и являются точками пересечения вышеописанных кривых, поэтому определяют ключевые сигналы индикатора.

Математические формулы для расчета составляющих индикатора схождения-расхождения скользящего среднего имеют вид:

MACD = EMA(P,12) – EMA(P,26)
MACDAvg = EMA(MACD,9)
MACDDiff = MACD – MACDAvg,

где EMA(x,y) – экспоненциальное скользящее среднее от функции x с коэффициентом сглаживания y, P – функция ценового графика.

На рисунке схождение-расхождение скользящего среднего показано на примере котировки USD/JPY. Под ценовым графиком можно видеть красную кривую MACD, синюю кривую MACDAvg и гистограмму MACDDiff.

Временные точки, где красная кривая пересекает синюю кривую сверху вниз определяют момент ослабления восходящего тренда и возможное начало нисходящего тренда. Точки же, в которых красная кривая пересекает синюю кривую снизу вверх определяют момент ослабления нисходящего тренда и возможное начало восходящего тренда. Слово «возможное» было использовано не спроста, так как ослабление тренда не всегда означает образование противоположного тренда, а может являться лишь временной коррекцией основного ценового движения.

Момент пересечения двух кривых определяется нулевым уровнем на гистограмме и называется схождением (convergence). Обратное явление, когда гистограмма растет, а вместе с ней растет и расстояние между кривыми, называется расхождение (divergence). Именно по причине этих явлений рассматриваемый в данной главе индикатор технического анализа и получил свое название.

Чем сильнее расхождение кривых, тем сильнее выражен тренд. Поэтому, если после пересечения кривые начинают сильно расходиться, то это говорит об образовании нового тренда и может рассматриваться как торговый сигнал к покупке или продаже в зависимости от направления тренда. Для удобства можно анализировать не визуальное расстояние между кривыми, а высоту столбиков гистограммы, что, в принципе, одно и то же.

Практически все индикаторы технического анализа, которые базируются на скользящих средних, дают запаздывающие сигналы по природе своего построения. Рассматриваемый нами индикатор – не исключение, ведь он представляет собой, по сути, скользящее среднее от скользящего среднего. То есть, индикатор схождения-расхождения скользящего среднего запаздывает от основного ценового движения и дает сигналы с опозданием. Но, не смотря на это, он является одним из наиболее часто используемых в техническом анализе валютного рынка Форекс индикаторов.

Реферат: Достоинства и недостатки метода скользящих средних

Государственный университет Высшая Школа Экономики

по курсу «Технический анализ рынка ценных бумаг»

Достоинства и недостатки метода скользящих средних

Выполнила Величко Оксана

В техническом анализе рынка ценных бумаг существует много способов выявления

тенденции и ее прогнозирования. Хотя профессионалы и отдают предпочтение

каким либо видам из них, но ни один из способов не дает стопроцентно

достоверного ответа на то, как будет развиваться ситуация на рынке в

дальнейшем. Каждый метод имеет свои достоинства и недостатки, которые в

различных ситуациях оказываются решающими.

Практически почти для всех индикаторов, графически отражающих

количественную информацию о состоянии рынков, основой служит скользящая

В данной работе проанализированы слабые и сильные стороны именно этого

инструмента анализа, т.к. скользящая средняя (МА) является самым

широко используемым и многоцелевым техническим индикатором, который может быть

легко запрограммирован в компьютере, позволяя создавать эффективные следующие

за тенденцией системы технического анализа.

Скользящее среднее значение (МА) — один из старейших и наиболее

распространенных инструментов технического анализа. МА показывает среднее

значение цены за некоторый период времени.

При расчёте скользящего среднего производится математическое усреднение цены

акции за данный период.

Существует несколько типов скользящих средних. Единственное, чем скользящие

средние разных типов отличаются друг от друга, это разные весовые

коэффициенты, которые присваиваются последним данным. В случае простого

скользящего среднего (SMA) все цены рассматриваемого периода имеют равный

МА малого порядка очень чувствительна и может создавать много ложных

сигналов, а средняя очень большого порядка будет вести себя весьма

флегматично. То есть порядок средней, как и любой временной интервал при

применении графических методов, важен для определения срочности составляемого

МА сохраняет порядок, постоянно принимая в расчет данные, имеющие одинаковую

актуальность. Однако это же самое свойство может давать и негативный эффект.

МА в своем скольжении во времени постоянно заменяет наиболее старое свое

значение на вновь полученное. В этот момент полученное значение учитывается в

первый раз. Второй раз это значение будет учтено в момент его устаревания и в

связи с этим «ухода на пенсию» из ряда расчетных значений. И если в какой-то

момент времени наиболее старое значение является еще и наиболее выпадающим по

своей величине из общего ряда, то на следующем шаге средняя, рассчитанная уже

без учета этого устаревшего значения, может достаточно сильно измениться. И

даже если текущая цена на этом шаге не изменится, то изменение самой средней

может привести к неожиданному появлению сигнала.

Поэтому, в техническом анализе используются не только простые средние (MA),

но и взвешенные скользящие средние (WMA). Цене, по которой прошел больший

объем при расчете средней цены за период придается соответственный больший

вес. Но некоторые аналитики считали, последние цены имели большее значение.

Тогда на свет появились экспоненциальные скользящие средние (EMA). Их отличие

как раз и заключается в том, что больший вес при расчете среднего значения за

период придается недавним данным, а вес старых данных уменьшен. Чем

короче интервал наблюдения, а следовательно, больше экспонента,

чувствительность ЕМА возрастает, и если это становится негативным фактором, то

единственно верным решением будет расширение периода наблюдений, другими

словами, использование приема сглаживания кривой ЕМА переходом на другую

экспоненту. Это можно делать и во второй и третий раз, помня лишь о том, что не

соответствующее анализируемому рыночному циклу расширение интервала ЕМА ведет к

потере ее чувствительности.

Ценное отличие ЕМА от других видов скользящих средних в том, что она

меньше отстает от цены и выдает свои сигналы ближе к действительному положению

последней. Каждая из этих средних имеет свои плюсы и минусы, а значит

и наиболее подходящие сферы применения.

Изменения ценовой тенденции распознаются по пересечениям кривой МА

трендом. Поскольку пересечения ценою кривой МА дают четкую информацию на

покупку или продажу, это способствует избавлению от субъективизма при

построении и интерпретации трендовых линий. Тут надо сказать, что и МА по своей

сути является кривой трендовой линией и также выполняет роль поддержки и

Недостаток МА заключается в некотором запаздывании сигналов. Если период

действия тенденции незначителен (обычно он должен быть вдвое дольше периода

расчета скользящего среднего), то вы понесете убытки. Это проиллюстрировано

Повороты направления кривой МА нередко как сигналы более надежны для

анализа, чем пересечения ее трендом. Очень мощный и действенный сигнал

выдается, когда изменение направления МА происходит вблизи момента рыночного

поворота, но в большинстве случаев МА делает поворот значительно позже

образования новой тенденции и может быть полезна лишь в качестве подтверждения

Любое проникновение тренда через кривую МА интерпретируется аналитиками

как рыночный сигнал. Однако при внимательном анализе выявляется немало

сомнительных ситуаций, и на практике очень сложно разобраться, какой сигнал

является верным, а какой — ложным. Полностью избавиться от сомнительных

моментов невозможно из-за влияния на рынок неизвестных аналитикам факторов,

поэтому они воспринимающих как неизбежность.

Прорывы скользящих средних часто сопровождаются периодом «раскаяния

трейдеров». На рисунке 2 показано типичное явление: после прорыва кривой

долгосрочного скользящего среднего цены возвращаются к ней и лишь потом

продолжают движение в направлении прорыва.

И все же есть способы отсечения некоторых ложных сигналов путем их

фильтрации. Вид «фильтра» зависит от продолжительности принятого для расчета МА

периода, но в большей степени от личного опыта аналитика.

На рисунке 3, где использованы скользящие средние 8-го и 16-го порядка,

отмечено, как момент пересечения ценой линии «быстрой» средней не

подтвердился ни аналогичным пересечением цены с «медленной» средней, ни

пересечением средних между собой. И действительно, сигнал к росту оказался

ложным — в дальнейшем цена продолжила свое падение.

Для оценки надежности пересечений трендом кривой МА существует практика

ожидания, пока тренд не продолжит после прорыва свое изменение на какую-то

эмпирически определяемую величину.

Построение нескольких МА и наблюдение за моментом, когда они сойдутся в

одном пункте, позволяет распознать ситуацию, когда баланс между продавцами и

покупателями слегка нарушается с одной или другой стороны, цены получают

свободу, чтобы начать крупное изменение.

В качестве действенного сигнала служит пересечение двух МА, но данный

прием увеличивает время запаздывания обеих МА от изменений рынка, но зато

отсекает много ложных сигналов.

Схождение трех МА разной продолжительности временного интервала

предупреждает о вероятном важном изменении цен, но подтверждение такого сигнала

наступает лишь после прорыва сошедшихся кривых МА ценовым трендом.

Все виды скользящих средних представляют собою компромисс между потерей

времени и чувствительностью этих индикаторов.

Метод МА может быть примерен к анализу практически любой информации,

отражающей изменение во времени элементов рыночной структуры. Она может

вычисляться по данным об изменении различного рода индексов, объема, включая

сбалансированный объем, ширине рынка, открытом интересе, спрэдах, пропорциях

или долях. С помощью МА можно анализировать и осцилляторы.

МА является индикатором, действующим только в условиях трендового рынка. При

боковом тренде количество ложных сигналов слишком велико, что неизбежно

приводит к потерям (рисунок 4). Для повышения точности подаваемых сигналов

используются усложненные МА.

Собственно говоря, требования, предъявляемые к любым индикаторам технического

анализа, заключаются в двух пунктах — точность подаваемого сигнала и его

своевременность. В случае с описанными методами использования средней линии

по ее отношению к графику цены, своевременность часто работает в ущерб

Достоинство МА состоит в том, что она позволяет играть в направлении текущей

тенденции, т.к. ведь любому изменению цены обязательно предшествует

соответствующий прорыв кривой скользящего среднего. Главное достоинство ЕМА в

том, что она включает в себя все цены предыдущего периода, а не только

отрезок, заданный при установке периода.

Поскольку пересечения ценою кривой МА дают четкую информацию на покупку или

продажу, это способствует избавлению от субъективизма при построении и

интерпретации трендовых линий.

Скользящие средние можно также использовать для сглаживания хаотично

меняющихся данных. Скользящее среднее помогает разглядеть истинную тенденцию

в динамике этих данных.

Одним из достоинств является то, что МА может быть применена к анализу

практически любой информации, отражающей изменение во времени элементов

рыночной структуры (с помощью МА можно анализировать и осцилляторы).

Главный недостаток МА в том, что она реагирует на одно изменение курса два

раза: при получении значения и при его выбытии из расчета.

Еще один из недостатков МА заключается в некотором запаздывании сигналов.

Если период действия тенденции незначителен (обычно он должен быть вдвое

дольше периода расчета скользящего среднего), то возможны убытки.

МА является индикатором, действующим только в условиях трендового рынка. При

боковом тренде количество ложных сигналов слишком велико.

В качестве действенного сигнала служит пересечение двух МА, но данный прием

увеличивает время запаздывания обеих МА от изменений рынка, но зато отсекает

много ложных сигналов. Для оценки надежности пересечений трендом кривой МА

существует практика ожидания, пока тренд не продолжит после прорыва свое

изменение на какую-то эмпирически определяемую величину.

Подытоживая, отмечу, что скользяща средняя является хорошим и проверенным

методом технического анализа, но требующего подтверждения другими методами, к

1. Элдер А. Как играть и выигрывать на бирже. М.: Крон-пресс, 1996.

2. Стивен Б. Акелис «Технический анализ от А до Я «.М.Диаграмма , 1999

3. Учебник FOREX: технический анализ

4. Курс «Основы работы на валютном рынке FOREX»

5. Методы технического анализа. http://www.e-

6. Роман Мамчиц. Применение технических индикаторов на финансовых

инструментах рынка FOREX. Журнал для трейдеров.

  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Лидер среди всех бинарных платформ.
    Лучший выбор для новичков и малоопытных трейдеров!
    Бесплатное обучение трейдингу и демо счет на любую валюту!
    Получите свой бонус за регистрацию в Бинариуме:

Добавить комментарий