Трейдинг на валютном рынке по тренду и против действующей тенденции

Лучшие брокеры бинарных опционов за 2020 год, народный рейтинг:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Лидер среди всех бинарных платформ.
    Лучший выбор для новичков и малоопытных трейдеров!
    Бесплатное обучение трейдингу и демо счет на любую валюту!
    Получите свой бонус за регистрацию в Бинариуме:

Роль маркетмейкеров на валютном рынке

No Banner to display

Каждый участник финансовых рынков знает о существовании некой потусторонней силы под названием «маркетмейкер». Многие начинающие и бывалые трейдеры рассказывают целые легенды, приписывая мифические способности непонятным деятелям рынка. Существует понятие, что именно маркетмейкер охотится за стоп-ордерами для формирования собственных позиций.

Действительно ли нарекания и негативные отзывы справедливы? Не исключено, что подобным образом трейдеры оправдывают собственные поражения и ошибки на финансовых рынках. Проще обвинить в потере депозита маркетмейкера, чем признать собственную недисциплинированность и эмоциональность.

Для каждой проблемы существует масса вариантов ее решения. Сейчас мы полностью ознакомимся с работой маркетмейкера. Дополнительно отследим, каких моментов больше (положительных или отрицательных) по отношению к участникам рынка. Помогают ли они нам в процессе торговли или делают все возможное, чтобы трейдеры теряли деньги?

Кто такие эти market maker?

Четкое определение слова «маркетмейкер» – вот с чего стоит начать чрезвычайно долгую и интересную дискуссию. Как говорят гуру биржевой торговли:

«Трудный путь к вершине финансовых площадок обычно начинается со слов: «Я знаю короткую дорогу и безотказную стратегию торговли». (Узнаете себя в период первой удачной сделки?)».

Итак, в роли маркетмейкера выступает банк или компания с непосредственными обязанностями формировать валютный рынок. Главная задача – на регулярной основе котировать ценовые значения как покупки (ask), так и продажи (bid). На этом работа маркетмейкера не заканчивается. Полномочия обязывают находиться во всех сделках, валюты которых непосредственно котируются маркетмейкерами. Естественно, что операции проводятся за свои деньги, когда принято решение удерживать рынок по определенному активу.

Практически в 90% случаев рынок Форекс представляют такие маркетмейкеры, как банки и (в меньшей степени) брокерские компании. Все они специализируются сугубо на конвертации иностранной валюты. Многие спросят: для чего привлекать на рынок столь сложные финансовые организации, какова их роль?

Список лучших платформ для торговли бинарными опционами:
  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Лидер среди всех бинарных платформ.
    Лучший выбор для новичков и малоопытных трейдеров!
    Бесплатное обучение трейдингу и демо счет на любую валюту!
    Получите свой бонус за регистрацию в Бинариуме:

Фундаментальная задача маркетмейкера заключается в необходимости поддерживать высокую ликвидность и стабильность рынка валют. Именно они создают торговые условия для всех участников Форекса. Независимо от текущей обстановки валютного рынка маркетмейкер всегда выступает как покупателем так и продавцом. Как правило, каждая валютная пара имеет закрепленный банк, обладающий лицензией, которая позволяет быть market maker.

На протяжении суток котировки выдают цены по каждой валюте. Подобное ценовое значение представлено маркетмейкерами. Согласно им, создатели ликвидности купят или продадут объем, заявленный участником торгов. Market maker всегда принимает неизмеримые риски, в любой момент может произойти сильная просадка капитала. Почему? Он постоянно находится на противоположной стороне любой сделки.

Например, представьте на мгновение, что ваша торговая стратегия предполагает продажу валютной пары USD/CHF в объеме (как минимум) 1 миллион долларов. В таком случае маркетмейкер купит ваши доллары, произведя одновременный обмен на франки соответственно текущему рыночному курсу.

В случае покупки USD/CHF операция будет иметь зеркальное отражение. Создатель ликвидности совершит продажу одного миллиона долларов, обменяв валюту на швейцарские франки. По факту вы получаете мгновенное взаимодействие независимо от количества других заявок на покупку или продажу.

Можно высказать смелое утверждение, что маркетмейкер – это регулирующий орган валютного рынка, отвечающий за процесс ликвидности. Он в любую секунду готов встать на противоположную сторону сделки, если отсутствует соответствующий контрагент. Это делается с особой целью – необходимостью сохранить существующие наличные запасы денежных единиц. Возникает вопрос: зачем выполнять подобную манипуляцию? Таким образом, обеспечивается свободная конвертация денег одной страны в валюту другой. И наоборот.

Какие собственные выгоды преследуют маркетмейкеры?

Только не подумайте, что маркетмейкеры не имеют собственных целей и делают все во благо поддержки ликвидности, рискуя миллиардным капиталом. Они не филантропы, а как 99% участников торгов пришли делать деньги. Многих читателей посетит вполне логичное умозаключение: как market maker может заработать, находясь на противоположной стороне сделки?

Секрет кроется в разнице между курсом конвертируемой валюты. Когда вы осуществляете обмен одной денежной единицы в другую, то присутствует определенный курс. Однако он всегда будет выше ценового значения, по которому маркетмейкеры выкупят в моменте приобретенную валютную пару.

Как обычно предполагает 90% людей? Описанная операция воспринимается как необходимая и дополнительная нагрузка. Главное ее предназначение – поддерживать запасы валюты и компенсировать возможные риски. Зачем? По той причине, что основная масса трейдеров, открывая позиции в принудительном порядке, ставит маркетмейкеров против конвертируемой валюты.

Естественно, что маркетмейкер всегда защищает подобные рыночные позиции. Вас интересует то, каким образом это делается? Он применяет старый и проверенный метод хеджирования, на срочном рынке открывая нужную позицию по фьючерсным или опционным контрактам.

Благодаря несложным рыночным манипуляциям маркетмейкеры зарабатывают не более десяти пипсов. Некоторые трейдеры скажут, что доход (по отношению к рискам) несоизмеримо мал. Это только на первый взгляд. Подобная небольшая прибыль снимается на протяжении 24 часов, пока торгуется его валютная пара.

Отсюда вытекает и другое умозаключение: чем выше интенсивность торгов, тем, соответственно, больше прибыль. Описанный процесс заработка подкреплен законодательством и не является мошенничеством против участников рынка. Все риски, возникающие на фоне купли/продажи, полностью компенсируются изъятой доходностью на срочном рынке.

Замрите на мгновение и попробуйте себе представить следующую картинку событий:

  1. На растущем рынке в период панической скупки актива маркетмейкер обязан встать на сторону продавца и предоставлять требуемые объемы активов. Дополнительно не стоит забывать, что валютная пара с каждой минутой становится все дороже.
  1. Соответственно, можно воспроизвести и параллельную картину. Маркетмейкер скупает все предложения на фоне падающего рынка. В подобные моменты участники рынка спешат обвалить валютную пару и усиленно продают актив. Как первый, так и второй случай могут закончиться для маркетмейкера сильной просадкой капитала.

Наглядные примеры показывают объективную картину того, насколько трудна и безысходна профессия маркетмейкера. Здесь формулируется вполне резонный вопрос. Как банки и другие финансовые компании, имеющие лицензию создателя ликвидности, регулярно увеличивают размер депозита? При условии, что они всегда стоят против основного тренда.

Решение проблемы очевидно – заработок извлекается за счет спреда ask и bid. Все сложные схемы, основаны на простых вещах, доход создателей ликвидности не является исключением. Вспомните на мгновение определение маркетмейкеров – профессиональные участники рынка, призванные держать закрепленную валюту. Вдобавок они самостоятельно задают тон курса, в соответствии которого произойдет покупка или продажа. Маркетмейкер заключит сделку даже при нейтралитете (отсутствии желания занимать как длинную, так и короткую позиции).

Совершенно очевидно, что продажа валюты будет производиться по завышенной цене, чтобы в будущем откупить актив ниже исходного ценового значения. Подобное поведение совершенно оправданно. Почему? Они рискуют собственным капиталом, который за мгновение может просесть на несколько миллионов. Однако маркетмейкеры отчетливо понимают необходимость держать ликвидность на высшем уровне. Благодаря этому с помощью рыночного ордера можно совершить моментальную покупку или продажу валюты.

Все сказанное имеет весомое значение для трейдеров. Узаконенные правила и обязательства придают уверенность всем участникам торгов. В случае крайней потребности воспользоваться market order’s он будет исполнен не позже двухсекундной задержки. Дополнительно сделка произойдет в соответствии с текущими котировками и отправленной ценой.

Часто на рынке два сильных игрока «зажимают» валюту в ценовой диапазон с помощью значимых уровней поддержки и сопротивления. На фоне борьбы и равенства текущих сил формируется продолжительный «боковик». В такие моменты ранее описанные правила о скорости и гарантии исполнения сделки могут показаться тривиальными.

Теперь вспомните моменты, когда вы открывали беспроигрышную трендовую позицию, к примеру, покупая определенную валютную пару. Сколько раз вас посещали следующие вопросы:

«Кто является создателем предложения в момент отчетливого роста цены? Неужели есть трейдеры, которые в разгаре «бычьего» рынка увидели зарождение «медвежьей» тенденции? Все трейдеры понимают, что стать против рынка равносильно попытке остановить поезд, едущий на полном ходу».

Всем участникам обеспечивают позиции и ликвидность МАРКЕТМЕЙКЕРЫ, которые умудряются получить из сформировавшейся ситуации максимальную прибыль. Повышенная потребность в активе вынуждает создателя ликвидности оказывать сильную поддержку рынку. Однако подобная услуга со стороны маркетмейкера стоит приличных денег (об этом мы говорили ранее). Естественно, что подобное положение верно на 100%. Почему? Потому что, ведя торги, маркетмейкер принимает огромные риски, иногда заканчивающиеся сильной потерей капитала.

Как маркетмейкеры зарабатывают на спреде?

На что вы надеетесь при покупке актива по определенной цене? Естественно на то, чтобы продать валюту другому участнику рынку по более выгодному значению, получив заработок на разнице сделки. Аналогичным образом действует и маркетмейкер, покупая по одному курсу и продавая другому клиенту по выгодным котировкам.

На секунду можно предположить, что спред между покупателями и продавцами нулевой. Возникает вопрос: какой резон маркетмейкеру рисковать своими деньгами? На такой почве бизнес не сделаешь. Именно по этой причине законодательство разрешает выполнять валютные операции за счет спреда. Что обозначает сформулированное высказывание? Любой курс, по которому осуществляется продажа валюты во внешний рынок, будет немного выше предложенной цены на откупе.

Для наглядности вспомните кассира обменного валютного пункта. Цена покупки всегда будет ниже цены продажи. Таким образом, доходность кассира зависит от двух значений:

  • Величины текущего спреда.
  • Объема проводимых операций по обмену валюты.

Полученная денежная разница и является гарантией по рискам и покрывает расходные части бизнеса. Однако нет никакой уверенности в том, что кассир с вероятностью 99% перепродаст купленную валюту по лучшему ценовому значению. По этой причине можно еще раз подтвердить сказанное выше умозаключение, которое оправдывает заработок маркетмейкера на разнице ценового спреда.

С помощью каких параметров определяется величина спреда?

Величина спреда полностью зависит от степени волатильности определенной валютной пары. Другими словами, это можно выразить динамикой рыночной ситуации предпочитаемой валюты. Соответственно, рост волатильности приводит к расширению спреда. Такое поведение на фоне непредвиденных колебаний цены совершенно оправданно.

Маркетмейкер не гадалка, поэтому он не может составить точный прогноз дальнейшего движения валютной пары. Дополнительно большой спред является своеобразной защитой для создателя ликвидности. Это необходимо на тот случай, если рынок начнет двигаться по непредвиденному сценарию.

Например, на фоне европейской торговой сессии спред по рынку для валютной пары USD/СНF имеет среднестатистическое значение не менее пяти пипсов на лот в один миллион долларов. Указанный спред формирует два ценовых значения:

  • Первое устанавливает цену, в соответствии с которой актив будет покупаться.
  • Второе подтверждает, по какой цене соответствующая валютная пара продастся по рыночному ордеру всем желающим трейдерам.

Даже на фоне благоприятной рыночной ситуации создатели ликвидности купят один миллион USD/СНF по 1.4980, а (соответственно) продадут на 5 пипсов выше – 1.4985. Если вы обратитесь к элементарной математике, то заметите, что прибыль с проведенной операции составит 335 долларов. Подобные заработки выплывают с каждой проведенной сделки по купле или продаже на 1 миллион $. Здесь даже не учитывается тренд на рынке и направление движения пары USD/СНF к конкретному ценовому уровню.

Может произойти, так что большие игроки начнут двигать валютную пару в сторону цены 1.5050 или 1.4900. Круглые уровни позволяют выставить лимитные ордера и незаметно набирать планируемый объем. Даже маркетмейкеры не знают, как сложится игра в будущем. Однако они совершенно отчетливо понимают свои непосредственные задачи по удержанию высокой ликвидности и стабильности. О чем это говорит?

Независимо от их желания наступают моменты, где они должны выступать в роли продавца или покупателя. Все будет зависеть от соотношения участников и наличия заявок. Если перегибать палку начнут «медведи», то маркетмейкеры выступят как продавцы. В случае победы «быков» будет сформулировано зеркальное поведение описанной ситуации.

К каким последствиям может привести заметно усиленная волатильность рынка?

Подобные моменты вынуждают маркетмейкеров накапливать огромные запасы франка. Это происходит под ярко выраженным ростом валютного курса USD/СНF. Практически 90% трейдеров занимают «бычью» позицию по доллару. Соответственно, что по франку формируются короткие заявки.

Швейцарскую валюту необходимо скупать, чем и занимаются маркетмейкеры. Они создают максимально благоприятные условия, чтобы рыночные участники могли продать франк и восполнить запасы доллара США. Когда складывается подобная ситуация, маркетмейкеры не могут заработать на спреде сумму достаточную для покрытия всех рисков.

В такие моменты их спасают наличие срочного рынка и различные схемы хеджирования. При отсутствии запасного варианта на фоне сильного тренда маркетмейкеры теряли бы большую часть существующего депозита. Однако опционные и фьючерсные контракты помогают сработать в ноль. Естественно, что здесь и речи быть не может о дополнительной доходности. Главная цель – выжить и удовлетворить все рыночные приказы.

На радость для всех маркетмейкеров, изложенные выше ситуации случаются крайне редко. Чрезмерная частота полностью бы погубила создателей ликвидности и выбранный ними способ заработка. Как вы знаете, практически 80% времени рынок движется в соответствующем ценовом диапазоне («боковике») и только 20% отводится на тренды. Они наступают при сильной потребности переместить рынок на следующий уровень. Более частые переносы раздуют цену и приведут к завышенной ценности активов. При этом последствия могут быть хуже, чем в 2008 году.

ФЛЭТ – любимый период времени для маркетмейкеров. «Боковик» позволяет максимально сузить значение спреда USD/СНF до трех пипсов. Благодаря этому наладится систематический заработок в эквиваленте 200 долларов на одном миллионном лоте. Риски подобной работы сводятся практически к нулю, а прибыль неуклонно растет.

К примеру, представим, что текущий курс валюты составляет 1.5010. Маркетмейкер легко может выкупать пару USD/СНF у спекулянтов по цене 1.5007. Однако обратная продажа будет осуществляться в соотношении 1.5011. На выходе получается, что заработок равен четырем пипсам (разница спреда).

Соответственно, если рынок стоит во флэте, а заявки от покупателей и продавцов поступают в равномерной пропорциональности, то заработок маркетмейкера составит 4 пипса за проведенную единичную сделку. Теперь попробуйте оценить верхние границы доходности создателей ликвидности. Это сделать совершенно просто, учитывая уровень объемов, проторгованных за одну сессию спот-рынка. Эквивалент составляет сотни миллиардов долларов. Получается законная сумма в размере 300 000 $ в день.

Повторим еще раз: изымать столь внушительные суммы маркетмейкерам позволяют по одной причине – ЗАВЫШЕННЫЕ РИСКИ ПОТЕРЯТЬ В МОМЕНТЕ БОЛЬШУЮ ЧАСТЬ КАПИТАЛА. Если рынок начнет формировать тренд, то деньги, зарабатываемые в течение года, могут полностью уйти на обеспечение ликвидности.

Давайте предположим, что FOMC снизила ставку рефинансирования на целых 25 базовых пунктов. На фоне таких новостей валютный курс пары USD/СНF начнет валиться с небывалой для истории скоростью. Переизбыток предложения на продажу американской валюты будет такой сильный, что маркетмейкер объявит себя банкротом. Однако (в силу спецификации работы) создатель ликвидности должен принять риски любых размеров.

На протяжении года доходность, обеспечиваемая на спреде в размере от 3 до 5 пипсов за единичную сделку, помогает заработать и покрыть непредвиденные риски. Все единичные случаи больших потерь с лихвой восполняются наработанной доходностью. Ценовой зазор в 3 пипса на протяжении года трансформируется в миллионный капитал.

Теория финансовых рынков спред между покупателями и продавцами считает полноправной премией маркетмейкеров за возможное возникновение рисков. Например, сегодняшняя сессия USD/СНF динамична, что будет делать создатель ликвидности?

Совершенно верно – стараться удерживать спред как можно шире. Благодаря этому маркетмейкер защищает себя от скальперов и трейдеров. Именно они пытаются заработать, пока держатель находится на противоположной стороне рынка. Когда спред шире стандартного, то он становится барьером, мешающим трейдерам увеличивать собственный оборотный капитал.

Как маркетмейкер манипулирует рынком?

С вероятностью в 99% можно предположить, что ценовой спред между покупателями и продавцами обогащает только маркетмейкеров и других «китов» рынка. Суть стратегии на фоне создаваемой ликвидности откупать актив дешевле, а продавать, естественно, дороже. Однако все манипуляции со спредом бид и аск негативно влияют на работу индивидуальных инвесторов и трейдеров.

Возникает вполне резонное беспокойство: каковы шансы для заработка на валютном рынке? Не является ли трейдинг игрой в одни ворота? Может, вся система настроена на потерю депозита частных игроков в пользу маркетмейкеров? Это совершенно не так. Как правило, 95% игроков теряют деньги по вине собственной эмоциональности, а работа создателей ликвидности здесь совершенно не играет никакой роли.

Помните, что их главной задачей является создание благоприятных рыночных условий. Маркетмейкер не может сфокусироваться только на собственной выгоде. Естественно, когда возникают благоприятные условия, то он будет зарабатывать, чтобы риски были оправданы. Однако целенаправленно создать неблагоприятные условия для остальных игроков, чтобы увеличить депозит, держатель рынка не будет.

Индивидуальные инвесторы должны и могут благодаря валютному рынку формировать миллионный капитал. Внимательно изучите историю финансовых площадок. Вы обнаружите легендарных инвесторов, которые заработали огромные состояния. Среди современников биржи существует много трейдеров, которые на регулярной основе торгуют в плюс.

Естественно, что статистика утверждает сдедующее: 95% людей теряют деньги на любых финансовых площадках. При этом совершенно не важно, какой инструмент они выбрали для торговли:

  • Акции.
  • Валюту.
  • Фьючерсные или опционные контракты.
  • Драгоценные металлы или сырьевые активы.

Конечный результат для основной массы окажется с отрицательным математическим ожиданием. Взгляните на статистические цифры традиционного бизнеса. Как и в трейдинге, они составляют 95% потерь. Дополнительно на протяжении трех лет каждый второй удачный стартап становится банкротом и, разоряясь, уходит с бизнеса. Поэтому не стоит искать виновников своих поражений. Если потеряли депозит, значит, допустили массу необоснованных ошибок.

На фоне всего изложенного формируется вопрос: какими качествами должен обладать успешный трейдер?

  1. Во-первых, необходимо воспитать железную дисциплину и стать исполнительным роботом без эмоций. Умение контролировать страх и жадность, обладать неимоверной усидчивостью в позиции. Убрав все эмоциональные аспекты, которыми руководствуются 90% игроков, вы автоматически настроитесь на мышление профессиональных инвесторов.

Вы не будете поддаваться стадному инстинкту, а взвешенно и с трезвым умом начнете раскрывать действия маркетмейкеров. И только когда научитесь работать в одном направлении с «китами» рынка, тогда и начнете стремительно увеличивать депозит.

  1. Во-вторых, подготовьте свою психологию для работы с большими объемами. Серьезные прибыли начнутся только в случае, если маленькими шагами увеличивать объемы торговли. Многим некомфортно открывать позицию на суммы в 100 000 долларов. Однако, не перестроившись даже на серии мелких сделок, вы не разбогатеете.

Работая в положительном математическом ожидании, разработайте систему накапливания торгового объема. Следуя алгоритму, в постоянной прогрессии увеличивайте их. Как только становится некомфортно и на фоне нового риска началась серия убытков, задержитесь на текущем объеме, пока не восстановите положительный баланс. Не допускайте ошибок 90% трейдеров, которые отлично торгуют, однако боятся увеличить позицию. Таким образом, трейдинг превращается в занятие, отнимающее много времени без результата.

  1. В-третьих, учитесь правильно оценивать предпочтения торгуемого финансового инструмента и его текущее состояние. Углубленно изучайте аномальное поведение цены, чтобы правильно определить значимые психологические уровни. Научившись определять тренд и точку входа с коротким стоп-ордером, более 50% сделок будут удачными. Соответственно, депозит будет стремительно увеличиваться.

Всегда помните о том, что маркетмейкеры играют на «своем» поле и при необходимости могут манипулировать закрепленным активом. Поэтому индивидуальные спекулянты подвергаются большей вероятности совершить опрометчивые шаги. В первую очередь, это касается внутридневных трейдеров, снимающих прибыль на коротких ценовых колебаниях. По факту они забирают заработок маркетмейкера, что ему не особо нравится.

Согласитесь, что ни один участник рынка не горит желанием бесплатно делиться прибылью, создатель ликвидности не является исключением. Запомните, вы (как трейдер) являетесь потенциальным врагом маркетмейкера. Поэтому он будет целенаправленно вводить вас в заблуждение и создавать помехи на пике активности спекулянтов. Вот почему так трудно прогнозировать движение цены.

Стоп-ордеры зачастую снимают именно «киты» рынка, чтобы не позволить толпе поймать тренд, для формирования которого было затрачено немало средств. За заявками, ограничивающими убытки, действительно происходит охота. Маркетмейкеры прекрасно осознают, где спекулянты любят ставить стопы, поэтому и собирают их на регулярной основе.

Наверняка многие задумались над вопросом: неужели все настолько печально? Нет, погодите расстраиваться. Без определенных рисков невозможно наработать серьезный капитал. Однако рисковать необходимо обосновано. Всегда планируйте торговлю так, чтобы у вас оставался завтрашний день. Потеряв депозит на протяжении текущей сессии, вы навсегда покидаете финансовые площадки.

Однако грамотный риск-менеджмент позволит на фоне множества неудачных сделок совершить одну прибыльную. Она возместит убытки и увеличит депозит. В подобной математической прогрессии необходимо торговать всегда. Почему? Независимо от степени профессионализма убытки заложены в каждого трейдера. Правильно сформулированная стратегия должна минимизировать риски отрицательных сделок с последующим увеличением доходности положительной заявки. Благодаря этому вы будете находиться в постоянном плюсе.

В чем причина потери депозита 95% трейдеров?

Основная масса как опытных, так и начинающих спекулянтов теряют деньги по одной причине. И это не нарушение правил алгоритма. Трейдеры пытаются противостоять «китам» рынка, которые владеют миллиардными капиталами. Дополнительно они первые узнают о важной биржевой информации, принимая превентивные решения. Лучшие управляющие менеджеры и торговые роботы являются вашими соперниками. Исходя из изложенной информации, можно предположить, что торговать против больших игроков – заведомо отрицательное математическое ожидание.

Как поступить правильно? Вместо позиции противостояния перейдите на их сторону и торгуйте в одном направлении. Всегда помните: если крупные инвесторы за один отчетный период увеличивают размеры депозита на сотни тысяч долларов, то часть перепадет и вам. Придерживаясь одинакового тренда, вы избежите ошибок толпы и научитесь работать как настоящие гуру биржевой игры.

Нисходящий и восходящий тренд — методы определения тенденции рынка Форекс

Нисходящий и восходящий тренд на Форекс, являются основополагающими моментами для совершения достоверных прогнозов тенденции рынка. Для того, чтобы правильно войти или выйти из рынка необходимо определить какой из трендов в данный момент господствует на бирже.

Определившись с этими моментами, можно сказать, что половину дела для совершения прибыльной сделки Вы уже сделали. Давайте рассмотрим, что это за тренды, и какие методы определения их существуют.

Что такое нисходящий и восходящий тренд?

Для начала отметим, что любой вид тренда (или рыночной тенденции), это основной инструмент проведения технического анализа на рынке Форекс. Тренд или тенденция является указателем рыночного направления, а также движения цены в определенном временном интервале.

На рынке Форекс различают три вида тренда:

РЕКОМЕНДУЕМ: ТОП 3 ЛУЧШИХ БРОКЕРА НА 2020 ГОД

Нас же интересуют два первых из них. Итак, когда происходит стабильный рост цены актива на определенном временном промежутке, то имеет место восходящий тренд. Противоположностью такой ситуации является нисходящий тренд.

Фазы восходящего (бычьего) тренда в Форекс трейдинге

Нисходящий и восходящий тренд от своего зарождения далее проходят три основных фазы. Рассмотрим их на примере восходящего тренда.

Итак, первая фаза – накопление. Этот период является ранним признаком восходящего тренда.

В это время дальновидные трейдеры начинают покупать актив. Т.е. в это время самый благоприятный момент для совершения сделок на покупку.

Вторая фаза – стабилизация, что в принципе и указывает на восходящий тренд. В этот период происходит накопление и подключение новых позиций участников рынка, которые правильно спрогнозировали тенденции рынка. Третья фаза – распределение, является заключительной фазой перед нисходящим трендом.

В это время на рынке Форекс наблюдается некий ажиотаж, т.к. в игру начинают вступать так называемые «овцы», т.е. трейдеры не способные самостоятельно принять правильного решения о входе в рынок и основываются на мнении других участников рынка. Эти трейдеры совершают попытку «прыгнуть в последний вагон», но при этом не понимают, что этот момент является самым неблагоприятным, т.к. тренд в любую минуту может стать нисходящим.

При этом отметим, что даже в случаях четкого направления тренда, цена в любом случае будет подвергаться колебаниям. Другими словами, в рамках общего тренда (того или иного) будет происходить краткосрочное либо снижение, либо возрастание цены.

Получается, что во время движения цены актива в одном из конкретных направлений, данное движение не представляет собой прямую линию. Ценовое движение, если посмотреть на график, выглядит волнообразно, т.е. проходит внутри тренда максимумы и минимумы.

Глядя на нижеприведенный график можно заметить, что восходящий тренд является последовательностью повышающихся постепенно максимумов и таких же повышающихся минимумов.

При спаде, т.е. нисходящем тренде все происходит точно так же, только в зеркальном отображении, поэтому повторять подробно описание не будем, а для примера приведем график.

Методы определения восходящего, нисходящего тренда и флета на графике

Наиболее универсальным подходом в определении текущей тенденции рынка или тренда является теория Доу, американского журналиста, основателя наиболее уважаемого финансового издания в мире «The Wall Street Journal», а также сооснователя компании «Dow Jones & Company». Сам Чарльз не пользовался термином «теория Доу», он возник позже, уже после его смерти, т.к. эта теория была разработана на его изобретениях Джорджем Шефером, Робертом Ри и Уильямом Гамильтоном.

В чем же суть данной теории определения тенденции рынка? Как говорилось выше, изменение валютных курсов прямолинейно не происходит – рост, и падение цены постоянно друг друга сменяют. В результате глядя на график мы наблюдаем своеобразные волны, с образующимися на них локальными минимумами (впадинами) и локальными максимумами (вершинами).

Продолжительность этих спадов и подъемов, их сила и взаимное расположение в рамках определенного time-frame (заданного временного периода) и определяет господствующая на рынке тенденция. Восходящий тренд (или нарастающий) определяется по этой теории, когда каждый очередной локальный максимум и минимум находится выше предыдущего.

Нисходящий тренд наблюдается, когда каждый из вновь образующихся локальных максимумов и локальных минимумов, соответственно, образуются ниже предыдущего.

Преимуществом данного метода определения тенденции рынка является его простота, доходящая до примитивности. Заключается он в проведении анализа впадин и пиков на графике цен. Нисходящий тренд характеризуется падением ценовых максимумов и минимумов, а восходящий, соответственно, характеризуется ростом этих же параметров. Единственное, что необходимо определить четко, это начальная точка, от которой следует вести отсчет, а также выбрать правильный time-frame для проведения анализа. Сделав это, можно будет определить характер и наличие тренда с самой высокой долей вероятности. Посмотрите на график ниже.

Точка «1» указывает нам о начале нового бычьего тренда. Данный минимум можно расценивать как начало коррекции и окончание медвежьей тенденции.

Появившийся в точке «2» максимум, является сигналом завершения коррекции и продолжении медвежьего тренда.

Но самым интересным на графике является точка «3». Появившийся в этой точке минимум, уже располагается выше, чем предыдущий, что является первым сигналом о зарождении нового тренда.

Далее мы наблюдаем появление нового максимума в точке «4», который также расположен выше предыдущего. Теперь глядя на график Вы видите, что образовались и минимум и максимум, располагающиеся выше предыдущих, а это уже дает возможность точно определить тенденцию рынка.

ЛУЧШИЕ ФОРЕКС БРОКЕРЫ, ПО ДАННЫМ РОССИЙСКОГО РЕЙТИНГА НА 2020 ГОД:

А ТАКЖЕ ЛУЧШИЙ БРОКЕР БИНАРНЫХ ОПЦИОНОВ НА СЕГОДНЯ:

Самые выгодные условия! ТОРГОВЛЯ БЕЗ ВЕРИФИКАЦИИ | обзор/отзывы

Теория Доу как основа определения нисходящих и восходящих трендов (тенденций) рынка

Теория Доу легла в основу одного из самых простых методов определения тенденции рынка Форекс – построения линий тренда или тех же линий поддержки / сопротивления. Этот простейший инструмент технического анализа, как эта линия, позволяет трейдерам определить, какая тенденция на рынке Форекс наблюдается в текущий момент.

Построение линий осуществляется путем соединения на графике локальных ценовых экстремумов (минимумы и максимумы), о которых мы говорили выше. При построении линии восходящего тренда соединяются нижние точки волн курсового движения, т.е. локальные минимумы.

Говоря иначе, линия восходящего тренда, является прямой, проводимой слева направо вверх, через 2 и более возрастающие впадины. Эта линия будет проходить ниже графика цены и называется она линией поддержки.

При построении первоначальных линий нисходящего тренда, напрямую соединяются верхние точки волнового движения курса, т.е. локальные максимумы.

Другими словами линия нисходящего тренда является прямой, проводимой слева направо по направлению вниз, через 2 и более снижающихся вершин. Данная линия будет находиться выше графика цены и называют ее линией сопротивления.

Нисходящий и восходящий тренд могут также различаться по своей силе, и одним из критериев данной силы является его реакция именно на линии уровня поддержки и сопротивления.

К примеру, пробитие трендом любого из этих линий означает, что доминирующая тенденция сильна и продолжается. А при большом количестве наталкиваний тренда на свою поддержку либо сопротивление и не в силах их преодолеть, говорит о его слабости и возможности в скором времени разворота в другую сторону.

Другими словами, линии тренда выполняют наиважнейшую функцию, они помогают трейдерам определить момент нарушения текущего тренда. В такие моменты цена проходит трендовую линию либо вниз, либо вверх в зависимости от существующей тенденции.

Точки прорыва восходящих трендовых линий являются сигналами «sell», т.е. к продаже, а нисходящих – «buy», т.е. к покупке. Наилучшим подтверждением изменения тенденции рынка является смена бывшей линии сопротивления на поддержку, либо наоборот.

Рассматривая методы определения тенденции рынка, нельзя не сказать об использовании индикаторов, к примеру, MACD, ADX и др., это также один из действенных способов определить, куда движется Форекс. На самом деле их существует огромное количество и работу всех их, мы описывать не будем. При желании, всю информацию Вы сможете найти в сети Интернет.

Нисходящий и восходящий тренд – наши выводы

В заключение хотим подвести итог. Определение тенденции рынка, а особенно на самых ранних стадиях ее зарождения имеет для трейдеров решающее значение. Правильное определение направления тренда, повышает вероятность безошибочного входа в рынок, что, несомненно, приведет к открытию прибыльных сделок.

При этом отметим, что на разных time-frame в одно и тоже время могут наблюдаться противоположные тенденции.

Поэтому будет целесообразно последовательно определять вложенные друг в друга тренды, отличающиеся по продолжительности, т.е. краткосрочные (часы, дни), среднесрочные (недели) и долгосрочные (месяц и больше). И только после определения общей тенденции на рынке принимать решение о входе.

РЕКОМЕНДУЕМ ПРОВЕРЕННЫХ ФОРЕКС БРОКЕРОВ, РАБОТАЮЩИХ ПОРЯДКА 20 ЛЕТ!

«Валютный и денежный рынок. Курс для начинающих»

Книга раскрывает перед начинающими финансистами интригующий мир самых крупных рынков капитала — рынков иностранной валюты (FOREX). Она дает ясное представление о том, зачем нужны эти рынки и как они работают, знакомит с профессиональным жаргоном. В этой книге детально рассмотрены инструменты денежного и валютного рынков, показано, какие параметры определяют их стоимость, приведены основные методики оценки.

Валютные рынки.

Валютные рынки позволяют их участникам обменивать одну валюту на другую.

Одна сторона сделки получает определенную валюту у другой в обмен на свою валюту. Относительные количества участвующих в сделке валют определяются их обменным курсом.

День, когда осуществляется обмен двух валют, называется расчетным днем или датой валютирования.

Валютный рынок — самый крупный в мире. По данным Банка международных расчетов, который осуществляет мониторинг деятельности на валютном рынке, дневной объем сделок на нем превышает $1,4 трлн.

Чтобы представить, насколько велика эта цифра, скажем, что годовой объем мировой торговли физическими товарами равен обороту валютного рынка в течение нескольких дней. Иными словами, валютный рынок намного больше всех остальных рынков вместе взятых.

Объемы сделок на валютном рынке могут быть произвольными, как и расчетные дни, здесь нет стандартных размеров контракта или расчетных дней.

Зачем нужны валютные рынки

Валютные рынки используются для следующих целей.

• Обеспечение торговли и инвестиций Компании, занимающиеся импортом и экспортом товаров, покупают их за одну валюту, а продают за другую, то есть осуществляют платежи в одной валюте, а выручку получают в другой, Следовательно, приходится конвертировать часть выручки в ту валюту, которой они рассчитываются за приобретаемые товары. В аналогичном положении находится и компания, которая приобретает активы в другой стране и должна рассчитаться за них в местной валюте. Ей также приходится конвертировать свою валюту в местную.

• Спекуляции Обменный курс двух валют меняется в зависимости от спроса и предложения на каждую из них. Трейдеры могут получить прибыль, покупая валюту по одному курсу и продавая по другому, более выгодному. На долю спекуляций приходится большая часть сделок валютного рынка.

• Хеджирование Компании, имеющие активы, например фабрики, в других странах, принимают на себя риск изменения стоимости активов, выраженной в их национальной валюте, в результате колебаний обменного курса двух валют — национальной и местной. Хотя иностранные активы не меняют с течением времени своей стоимости в иностранной валюте, они могут приносить как прибыль, так и убытки в национальной валюте их собственника при изменении обменного курса. Компании могут избежать прибылей или убытков, прибегнув к хеджированию. Хеджирование предполагает осуществление такой валютной операции, которая полностью компенсирует прибыль или убыток по иностранным активам, обусловленные изменением обменного курса.

Где находятся валютные рынки

Валютные рынки являются внебиржевыми (ОТС), они круглосуточно функционируют во всех странах мира. Вместе с тем существует целый ряд производных валютных инструментов — деривативов, которыми торгуют на биржах.

Крупнейший в мире центр по торговле валютой — Лондон, за ним следуют Нью-Йорк и Сингапур. В каждом из таких центров операции, как правило, совершаются в течение рабочего дня. В результате торговля начинается сначала в Азии, к концу рабочего дня в восточном полушарии торговля открывается в Лондоне, а в конце рабочего дня из столицы Великобритании активность перемещается в Нью-Йорк.

На приведенной ниже схеме показано, каким образом можно получить 24-часовой торговый день, перемещаясь от одного финансового центра к другому.

Начало начал

В период с 1880 года и до начала первой мировой войны, а также между двумя мировыми войнами XX века в качестве основы для валютных операций применялся международный золотой стандарт. Страны определяли стоимость своих денежных единиц как некое количество золота. В результате пришлось снять ограничения на экспорт и импорт золота, с тем чтобы правительства могли обменивать его на бумажные деньги, и наоборот.

В 20-е и 30-е годы XX века в мире царили валютный хаос и экономическая депрессия. Чтобы не допустить повторения такой ситуации, в июле 1944 года правительства стран-союзниц («объединенных наций») организовали конференцию по валютно-финансовым вопросам. Местом ее проведения стал город Бреттон-Вудс (шт. Нью-Гэмпшир, США). В ходе конференции были учреждены две организации:

• Международный валютный фонд — МВФ (IMF);

Факторы, влияющие на обменные курсы

Как уже говорилось, правительства используют процентные ставки для проведения своей денежной политики и регулирования обменного курса.

Как вы уже знаете, на размер процентной ставки влияют три следующих фактора:

• спрос на деньги и их предложение;
• уровень инфляции;
• действия правительства.

Помимо этого на обменные курсы влияют и другие долгосрочные и краткосрочные факторы, которые следует учитывать для получения более полной картины. Воздействующие на обменные курсы факторы можно сгруппировать следующим образом:

В этой группе следует выделить четыре основных фактора:

• относительные процентные ставки;
• паритет покупательной способности;
• экономические условия;
• спрос на капитал и его предложение.

Каждый указанный фактор характеризуется отдельно.

Относительные процентные ставки

Крупные инвесторы могут легко изменять валюту инвестиций. По этой причине им необходим измеритель, который позволял бы сравнивать доходность инвестиций, сделанных в различных валютах, и, таким образом, находить наилучшие инвестиционные решения.

Если ссуды в иностранной валюте предоставляются под более высокий процент, чем ссуды в национальной валюте, есть смысл давать деньги в кредит в иностранной валюте.

Для этого национальную валюту необходимо конвертировать в иностранную (по действующему курсу), после чего предоставить валютный кредит по действующей ставке процента, а затем, по истечении срока заимствования, конвертировать деньги и полученный процент в национальную валюту.

Сравнение ставок процента в различных валютах, осуществляемое подобным образом, называется сопоставлением относительных процентных ставок.

Поскольку обменный курс в течение срока кредита может колебаться, для инвестора существует риск того, что иностранная валюта обесценится относительно национальной, а доход от разницы между двумя процентными ставками не покроет потери. В этом случае инвестор, предоставивший кредит в иностранной валюте, понесет убытки.

На практике валюты с более высокими значениями процентной ставки обычно растут в цене относительно других валют как результат повышенного спроса со стороны инвесторов, стремящихся к более высоким доходам.

Паритет покупательной способности

Паритет покупательной способности (РРР) — это показатель относительной покупательной способности различных валют. Он определяется путем сопоставления цен на одни и те же товары в разных странах в пересчете (через обменный курс) на «базовую валюту», обычно американский доллар. Идея такого показателя в том, что, если товар в одной стране дешевле, чем в другой, имеет смысл экспортировать его туда, где он стоит дороже.

Так, один и тот же автомобиль может стоить $20 тыс. в США и 2 млн 400 тыс. иен в Японии. Если обменный курс доллар/иена равен 100, то автомобиль в Японии обойдется американскому покупателю в $24 тыс. (2400000/100), то есть дороже, чем при покупке в США. Следовательно, такой автомобиль американцу целесообразно приобрести у себя на родине.

Если же обменный курс доллар/иена равен 140, то для покупателя из США автомобиль в Японии будет стоить всего $ 17143 (2400000/140). В этом случае покупатель выиграет, если приобретет автомобиль в Японии и импортирует его на родину.

Если во всех странах на эквивалентное количество валюты можно было бы купить одно и то же количество товаров, международная торговля перестала бы приносить прибыль. Иными словами, все валюты имели бы равную покупательную способность.

В долгосрочном плане на обменный курс влияют экономические условия, существующие в стране, особенно тенденции изменения таких показателей, как:

• платежный баланс;
• экономический рост;
• уровень инфляции;
• предложение денег;
• безработица;
• ставки налогов.

Спрос на капитал и его предложение

Капитал перетекает в ту страну, где инвесторы видят для себя перспективы. Некоторые страны нуждаются в притоке капитала и предлагают соответствующие ставки процента, другие имеют избыток капитала и, следовательно, более низкие процентные ставки.

Однако инвесторы не всегда принимают решения, ориентируясь только на высокий процентный доход. Например, японские производители автомобилей и электроники инвестируют средства в производства на территории Европы и США для преодоления тарифных барьеров и квот.

В краткосрочной перспективе предложение и спрос капитала определяются нормальной деловой активностью. Межбанковский рынок оперирует крупными капиталами при небольших торговых спредах, в то время как клиентский рынок имеет дело с относительно небольшими объемами капитала, но при более значительных спредах.

Любое неожиданное изменение спроса на клиентском рынке сказывается на ставках межбанковского рынка, что в свою очередь влияет на ставки обменного курса.

Политические факторы оказывают воздействие на обменные курсы как в долгосрочной, так и в краткосрочной перспективе. Среди этих факторов отметим следующие:

• характер экономической политики, проводимой правительством страны;
• уровень нестабильности политической ситуации в стране;
• политика центрального банка и/или других регулирующих органов;
• участие центрального банка в деятельности валютного рынка с целью укрепления или ослабления валюты страны.

Настроения рынка Краткосрочные изменения обменных курсов часто обусловлены тем, что участники рынка называют настроениями рынка. Это взгляды трейдеров на краткосрочные перспективы движения валюты.

Настроения рынка обычно определяют как «позитивные» или «негативные». В первом случае валюта, как правило, укрепляется, во втором — ослабевает.

Трейдеры реагируют на новости о состоянии экономики конкретной страны. Нередко они предвидят изменения или важные заявления правительства и начинают скупать или продавать валюту еще до наступления реальных событий. Когда такие новости становятся общеизвестными, настроения рынка определяют направление движения курса валюты в момент обнародования новостей.

Так, при позитивном настроении рынка накануне объявления данных по валовому внутреннему продукту курс валюты, скорее всего, будет расти в ожидании обнародования этих данных. Если же показатели ВВП окажутся ниже рыночных ожиданий, курс валюты упадет даже в том случае, когда ВВП свидетельствует об экономическом росте.

Таким образом, новости влияют на рынок на фоне существующих настроений.

Многие участники рынка ведут торговлю, ориентируясь на изменение цен в прошлом. Это объясняется их уверенностью в том, что историческая динамика цен в большей мере, чем экономические основы или новости, позволяет предсказывать направление будущего движения цен.

Такая практика называется техническим анализом. Технический анализ изучает тренды рынка исходя из предположения, что сегодняшняя реакция участников рынка будет такой же, как и прошлая.

Общую идею можно выразить в виде фразы: «Тренд — это ваш друг».

Что движет валютными рынками

Состояние валютных рынков определяется различными факторами, например экономическими условиями, текущим спросом на отдельные валюты, новостями и, наконец, настроениями рынка. Часто краткосрочные изменения обменных курсов являются следствием ожидания определенных экономических событий или результатом настроений рынка. В связи с этим дилеры заинтересованы в получении регулярно публикуемых экономических индикаторов или показателей. До их обнародования цена на рынке устанавливается на основе прогнозов. Когда показатели становятся общедоступными, рынок сопоставляет реальные цифры с ожидаемыми. Дилеры полагают, что направление движения курса валюты можно предугадать по следующим признакам:

• по виду графиков (по последним тенденциям);
• по мнениям, высказываемым дилерами на рынке;
• по настроению рынка, по тому, является ли он «длинным» или «коротким»;
• по действиям центрального банка;
• по результатам (прибыли или убыткам) последних сделок.

Дилеры опираются либо на предвидение событий, либо на реальные рыночные новости. К последним относятся, например, данные по безработице или сообщения о неожиданных событиях вроде природных катастроф или политических беспорядков. Слухи также существенно влияют на рынок. Нередко рынок реагирует на них так, словно это свершившийся факт. Когда же слух подтверждается или опровергается, рынок приобретает равновесие. То, как рынок реагирует на слухи, можно выразить следующей формулой: «Покупай на слухах, продавай на фактах».

  • Бинариум
    Бинариум

    1 место! Лидер среди всех бинарных платформ.
    Лучший выбор для новичков и малоопытных трейдеров!
    Бесплатное обучение трейдингу и демо счет на любую валюту!
    Получите свой бонус за регистрацию в Бинариуме:

Добавить комментарий